1、8月全国乘用车市场回顾零售：年8月乘用车市场零售达到.3万辆，同比下降14.7%，而且相较年8月下降7%，增速偏弱。8月零售环比下降3.3%，与历年月度环比正增长在6-10%的区间相比是异常低迷的，除了08年北京奥运会的7月偏高的特殊因素，本世纪中国车市历史上没有出现过8月的环比下降。国内影响消费因素对车市零售影响较小，7月下旬南京疫情对8月车市没有明显影响。但马来西亚疫情加剧导致8月个别品种芯片突然断供，这使国内厂商和渠道信心剧烈受挫，超低库存下的经销商8月末零售不强。今年1-8月的零售累计达到.0万辆，同比增长17.1%,较1-7月增速下降6个百分点。减速的原因主要是年7-8月零售高基数的影响。今年1-8月同比增量万辆中的新能源车增量就达万辆，占总增量54%对1-8月同比增速贡献了9个百分点。8月豪华车零售20万辆，同比下降19%，环比增长3%，但相对年8月增长9%。豪华车继续保持结构稳定特征，体现消费升级的高端换购需求依然旺盛，竞争影响不大。8月自主品牌零售60万辆，同比增长6%，环比下降5%，相对年8月增长10%。自主品牌国内零售份额为42.1%，同比增8.3个百分点。批发市场份额45%，较同期份额增长8.8个百分点；且自主品牌头部企业产业链韧性强、有效化解芯片短缺压力，变不利为有利，在新能源获得明显增量，因此比亚迪、广汽埃安、上汽乘用车等传统车企品牌同比均呈高幅增长。8月主流合资品牌零售65万辆，同比下降27%，环比下降4%，相对年8月下降22%。8月的日系品牌零售份额22%，同比下降2.4个百分点。美系市场零售份额达到9.4%，同比微降0.8个百分点，表现较好。德系品牌受制于供给巨大缺口仍处于调整蓄势的阶段。出口：8月乘联会乘用车出口（含整车与CKD）14万辆，同比增长%，新能源车占出口总量的25.9%。其中自主品牌出口达到9万辆，同比增长%，合资品牌出口2万辆，同比增长%。外资品牌特斯拉出口31,辆的增量贡献较大，展现了中国制造体系竞争力持续提升的势头。生产：8月乘用车生产.4万辆，同比下降11.2%，其中豪华品牌生产同比下降18%，合资品牌生产同比下降24%，自主品牌生产同比增长10%。1-8月累计生产.5万辆，同比增长16.1%。近期芯片短缺影响生产节奏，但自主品牌传统车企和新能源车企强化供应链优势，有效化解芯片短缺压力，取得8月生产环比增长的良好表现。批发：8月厂商批发销量.2万辆，环比持平，同比下降12.9%，较19年8月下降7%。1-8月累计批发销量.3万辆，同比增长16.2%，较年同期减少26万辆。库存：今年去库存明显，近几个月厂商库存保持低位。8月末厂商库存环比下降3万辆，渠道库存环比减少8万辆；年1-8月厂商库存减少28万辆，相较历年1-8月库存减少幅度偏大，形成连续4年强力去库存的特征。年1-8月的渠道库存相对减少86万辆，较年同期去库存31万辆的水平又有大幅升高，上游生产端短期内芯片短缺，影响整车生产节奏的问题逐步显现。在终端销售层面，伴随库存水平的大幅降低，甚至出现部分畅销车型无车可交、折扣回收、销售政策考核指标趋于宽松化等现象出现。部分合资企业损失大量订单并导致士气受损，同时也给自主和新能源企业留出了窗口期。8月份购车接送孩子上下学等家庭第二辆车、暑假学车潮向后推导的本地大学新生练手车的需求更强烈，经济型电动车走势超强。新能源：8月新能源乘用车批发销量达到30.4万辆，同比增长.3%，环比增长23.7%。1-8月新能源乘用车批发.3万辆，同比增长.5%。8月新能源乘用车零售销量达到24.9万辆，同比增长.5%，环比增12.0%。1-8月新能源车零售.9万辆，同比增长.1%。与传统燃油车走势形成强烈差异化的特征，实现对燃油车市场的替代效应，并拉动车市向新能源化转型的步伐。1)批发：8月新能源车厂商批发渗透率20.1%，1-8月渗透率12.8%，较年5.8%的渗透率提升明显。8月，自主品牌中的新能源车渗透率35%；豪华车中的新能源车渗透率24.1%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有2.7%。8月纯电动的批发销量24.9万辆，同比增长.4%；插电混动销量5.5万辆，同比增长.3%，占比18%。8月电动车高端车型销量强势增长，中低端走势较强。其中A00级批发销量8.3万，份额达到纯电动的33%；A级电动车占纯电动份额27%，从谷底回升；B级电动车达6.1万辆，环比7月增23%，纯电动份额24%。2)零售：8月新能源车国内零售渗透率17.1%，1-8月渗透率11.6%，较年5.8%的渗透率提升明显。8月，自主品牌中的新能源车渗透率35%；豪华车中的新能源车渗透率10%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有2.8%。3)出口：8月新能源车出口呈现爆发式增长，特斯拉中国出口31,辆，上汽乘用车的新能源出口4,辆，比亚迪辆，爱驰汽车辆，其他车企新能源车出口也正蓄势待发。年比利时成为中国最大汽车出口地。4)车企：8月新能源乘用车市场多元化发力，大集团新能源表现分化，上汽、广汽表现相对较强。厂商批发销量突破万辆的企业有：比亚迪60,辆、特斯拉中国44,辆、上汽通用五菱43,辆、上汽乘用车16,辆、广汽埃安11,辆。8月插电混动的比亚迪销量达到30,辆，环比增长24%，推动平价插电混动增长成新亮点。5)新势力：8月理想、小鹏、蔚来、合众、零跑等新势力车企销量同比和环比表现总体都很优秀，尤其是哪吒、零跑等二线新势力逐步崛起。主流合资品牌中的南北大众的新能源车批发11,辆，占据主流合资69%份额。BBA豪华车企的纯电动车全面量产，产品接受度仍待大幅提升。6)普混：8月普通混合动力乘用车批发3.89万辆，同比去年8月增长37%，环比7月下滑14%。8月日系总体受到芯片短缺影响表现较大，产销锐减。

2.9月全国乘用车市场展望

9月有22个工作日，相对去年9月少1天，与今年8月持平。由于7月中旬开始的马来西亚疫情已经延续近两个月，因此疫情确诊人数已经跨越峰值逐步回落，未来的芯片供给会在9月中下旬逐步改善，车市产销会迎来一定改善。今年中秋节在9月21日，假设9月底前芯片供给恢复，则有利于国庆节前产销供给改善。8-9月进入国庆前的年款新品上市期，有利于中高端换购需求增长。历年的成都车展是很火爆的，去年北京车展在9月末举办，今年成都车展时间回归正位。但今年的供给不确定问题严重，导致新品上市放缓，也不利于9月增量，因而今年成都车展相对低调。成都车展除了延续上海车展新能源车型的高